Как застраховать ПИФы?

Страхование ПИФовБлагодаря стремительному развитию российского фондового рынка, быстро начинает набирать популярность такой вид инвестирования, как паевые инвестиционные фонды. В первую очередь, их популярность обусловлена простотой купли и продажи, но, как и любая инвестиционная деятельность, операции с ПИФами сопряжены с определенным риском. В частности, речь пойдет о так называемых интервальных ПИФах. Дело в том, что операции по их покупке и продаже осуществляются не в любое время, а строго через определенные интервалы. Здесь вкладчик сталкивается с риском потерять часть прироста от вложенных средств и быть не в состоянии вовремя избавиться от убыточного пая.

Страховка

Конечно, речь пойдет не о страховых компаниях. На самом деле, есть приемлемый способ перестраховаться на случай падения цен и остаться в прибыли, обладая некоторыми познаниями в области хеджирования. Есть одно простое правило, следуя которому, можно зарабатывать не на продаже акций по дороже, а получая выгоду во время падения цен на рынке, попросту говоря, продавать акцию по высокой цене, а после падения цен покупать за более низкую цену. Такое закрепление позиции и называется хеджированием.

Реальные возможности

К сожалению, в России такой подход применить сложно, но рынок продолжает развиваться. Для примера можно взять распространенную на западе практику. Перестраховаться можно, продав индекс (в случае с Россией – это индекс ММВБ). К сожалению, индексы не продаются и не покупаются. Так как же поступить в таком случае? На зарубежных рынках придумали оригинальный выход: можно торговать фьючерсами на индексы. Технически, это все равно, что торговать самим индексом. Для этого, при покупке фьючерса вносят 15% от стоимости индекса, то есть, 15% от инвестиций, которые инвестор решил таким образом застраховать.

Попросту говоря, если стоимость имеющихся инвестиций достаточно выросла можно продать фьючерс на эту сумму и таким образом зафиксировать прибыль, в дальнейшем, а когда наступит очередной интервал, можно одновременно выкупить фьючерс и погасить пай. У российских инвесторов такая возможность появится еще не скоро, так как фьючерсы на индекс ММВБ не торгуются. Зато существует другая возможность, ведь всегда можно начать торговлю фьючерсами на акции. Схема та же, что и в случае с индексами, только придется учитывать, какие именно акции входят в портфель фонда и выбирать, какие именно нужно будет застраховать. С другой стороны, этот способ может оказаться более удобным, хоть при частичной страховке убытки и компенсируются в не полном размере, зато при дальнейшем росте рынка он продолжит получать прибыль от не застрахованных акций.

Похожие записи:

Поисковые запросы

Как застраховать ПИФы?: 11 комментариев

  1. Аля

    Я бы не стала огород городить и менять шило на мыло, тем более наши начинающие инвесторы не всегда акции от облигаций отличить могут. Торговля фьючерсами возможно и выгодна, но не проще ли купить ПИФы пока дешевы и продать когда их стоимость станет выше. Просто смотреть на рынок ценных бумаг, слушать экспертов и мотать на ус и глядя на индекс ММВБ не упустить момент, когда ПИФы можно будет с выгодой продать.

    Показать...
  2. Виктор

    Ну, торговля фьючерсами не так страшна, как выдумаете, просто наши инвесторы еще очень финансово безграмотны. В Америке, как я помню, торговали контрактами еще в войну между Севером и Югом. Там все мало-мальски сведущие в этом люди, торгуют фьючерсами и получают немалую при этом прибыль. Надеюсь, что наши граждане все поймут и торговля фьючерсами на акции страшить их не будет.

    Показать...
  3. Роман

    Если в целом в России две беды — дураки и дороги, то касательно финансового рынка в России их тоже две: финасовая безграмотность (даже тут, на финансовом сайте встречаются комментарии лиц, которые не представляют разницы между дебетовыми и кредитовыми пластиковыми картами) и недостаток средств для инвестирования. Если первую беду можно легко исправить, прочитав информацию, то со второй все гораздо хуже.

    Показать...
  4. Олеся

    Думала, действительно можно как то застраховать вклады в ПИФы. А тут речь идет о немного других инструментах получения прибыли. согласна, что все это очень хорошо, и с определенной суммы вложений начинает быть выгодным. Но как найти время на изучение (а потом постоянный мониторинг) тонкостей торговли фьючерсами обычному служащему с 8 часовым рабочим днем и домашними заботами?

    Показать...
  5. Мадам

    Может быть я не права, но считаю, что в ПИФы идут люди, которые не хотят особо сильно вникать в нюансы торговли на финансовом рынке. Поэтому такие тонкости им совершенно ни к чему. Те кто, вникает в тонкости ищут и находят более выгодные вложения своим средствам.

    Показать...
  6. Тоня

    В этом вы действительно правы. Вложение в ПИФы и последующая их продажа существенных тонкостей не подразумевает. Только нужно быть в курсе, что приобретаются ПИФы когда дешевы и продаются когда цена на паи выросла. Застраховать их, так как страхуются вклады нельзя, если пропустили момент роста, то бежать продавать остатки не надо. Стоит подождать, после падения, рынок обычно вновь растет.

    Показать...
  7. Платон

    То, о чем вы говорите, называется хеджированием. Такая схема действительно поможет застраховать финансовые вложения от уменьшения прибыли. И для этого, приобретя ПИФы стоит следить за стоимостью индексов, и затем решаться на продажу оных или нет. ПИФы можно держать столько, сколько хотите, ожидая нужную цену на них. И получить с них доход можно начиная от нескольких дней. Короче все зависит от волатильности рынка.

    Показать...
  8. Иришка

    Для меня это совершенно новый финансовый инструмент. Честно говоря, даже не знала что есть такая возможность распоряжаться своими средствами.
    У меня только один момент вызвал опасение: если покупать пай по низкой цене , не может ли случиться так, что в дальнейшей этот пай еще больше потеряет в цене? Т.е. вместо прибыли мы получим убыток…

    Показать...
  9. Гриша

    Действительно стоимость паев может колебаться, как в ту, так и в другую сторону. И не надо бежать продавать, рынок никуда не денется, он был до нас и будет после нас. Ведь в том то и фокус, что надо ждать нужную цену. В данном случае можно просто переждать и дождаться нужного момента. А когда стоимость пая вырастет, то можно продать.

    Показать...
  10. Шилов

    Почитал комментарии. Как то все легко и просто получается: упали цены — не торопитесь продавать, рано или поздно они обязательно поднимутся до нужной (ожидаемой вами) цены и тогда их можно будет продать с большой выгодой. Т.е. получается, что чтобы заработать на ПИФах достаточно иметь терпение …Сомневаюсь я в том что в действительности все так же просто.

    Показать...
  11. Гуля

    Все далеко не просто. Но хладнокровность и умение ждать — это одни из самых необходимых качеств для фондового игрока или человека зарабатывающего на разнице в стоимости пая в ПИФ (механизм обогащения и в том и другом случае примерно одинаковый). Но кроме этого надо очень много чего знать, уметь прогнозировать, иметь интуицию. Так что одним ожиданием много не заработаешь.

    Показать...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *